在漢武帝時代，有一位大臣叫東方朔，精通天文地理。一天他到宮中的御花園賞梅，不料看見一位宮女正要跳井自殺，東方朔連忙上前制止，並問原因。原來這位宮女叫做「元宵」，家住長安西北，因為進宮後，每逢過節就很想念家中的親人，但又無法出宮去探視親人，因此愈想愈傷心，才會想要自殺。東方朔知道後，覺得元宵姑娘很可憐，就決定要幫她，並問清楚元宵的家在何處就告辭離去了。第二天，東方朔到了元宵的家中，將情形說了一遍，並告訴他們他的辦法......⋯⋯。
幾天後，東方朔假扮為算命師來為長安城的人民算命，因此紛紛前往，想要讓東方朔為自己算算命。沒想到，每個人算出來的結果都是正月十五都會遭到火焚身；老百姓聽完很害怕，紛紛求東方朔救大家，東方朔說：「正月十五火焚身，就是指那天會有一位其粉色銀驢的姑娘，奉只來燒長安城，但只要在正月十三那天，城裡的白法老人們都到城西十里鋪大道等候，天黑時，那姑娘就會來，只要跪地祈求，全城便可得救。」
果然在正月十三那天來了一位其粉色銀驢的年輕女子（其實是元宵的妹妹喬裝的），全城的白髮老人都求道：「求仙姑不要燒城！」女子說：「我是奉旨燒城的，若玉帝看不見火，豈不怪罪於我！」「這樣吧！你們去求你們的皇帝想辦法吧！」說完便離去了。第二天，東方朔面見漢武帝，並將人民的心聲上奏：「長安在劫，火燒帝厥，十五天火，焰紅宵夜。」漢武帝聽完也不知如何是好，便請東方朔想辦法。東方朔說：「聽說火神愛吃湯圓，就叫全城百姓做湯圓供奉，另外，還要京都臣民一起做燈，十五晚上掛滿大街小巷，同時燃放煙花爆竹，到時候，滿城的紅光、火球橫飛，這樣玉帝就會以為那是長安大火，這樣一定能瞞過祂。」漢武帝聽完大樂道：「先生計策果然是妙計！」東方朔接著說：「皇上聖明，但是皇宮中不宜如此。」武帝說：「這簡單，只要那天晚上，讓宮中的嬪妃及侍衛都到街上去，混在百姓當中，這樣玉帝就不知道要燒誰了！」東方朔又說：「妙極！還有就是聽說宮女元宵做的湯圓最好，十五的晚上讓她提著大宮燈，把名字寫在上頭，在前面開道，臣奉湯圓在後，穿過大街小巷敬奉火神。」武帝：「這事就偏勞先生了。」
十五的晚上元宵姑娘照東方朔的指示，果然見著了自己的親人；當天夜裡武帝見到百姓玩得如此盡興，因此下令每年正月十五夜晚都要如此。從此以後，這個習俗就沿襲下來，也正因為正月十五供奉的湯圓是叫做元宵的姑娘所做的，所以後來人們也把湯圓叫做「元宵」，正月十五的上元節也稱做「元宵節」。